Investitions-Controlling

Wie Sie Wirtschaftlichkeit sicherstellen und sinnvoll priorisieren.

Ob Forschungsprojekt oder Maschinenkauf – Investitionen zählen zu den wichtigsten Entscheidungen im Unternehmen. Die Entscheidung wirkt sehr lange, der Kapitaleinsatz ist hoch und die Planzahlen sind angesichts der Laufzeit wesentlich unsicherer als bei einer Budgetplanung. Deshalb ist besondere Sorgfalt erforderlich. Hinzu kommen gesetzliche Anforderungen, die vielen Geschäftsführern/Vorständen nicht bekannt sind: Sie haften mit ihrem Privatvermögen für Fehlentscheidungen, sofern Entscheidungsvorlagen unzureichend waren.

Schon bei der Berechnung finden sich immer wieder typische handwerkliche Fehler, die wir im Seminar aufdecken. Daneben stehen die Prüfung von Planungsannahmen sowie der Businessplan, der die Strategie mit operativen Zahlen und Liquidität verbindet, in diesem Seminar besonders im Fokus. Die Investitions-Nachkontrolle ermöglicht systematische Verbesserungen für künftige Entscheidungen.

Nach dem Seminar können Sie

• die Stolpersteine und Erfolgsfaktoren einer integrierten Investitionsbeurteilung erkennen
• die passenden Rechenverfahren des Investitions-Controllings souveräner anwenden
• die wesentlichen Methoden und Verfahren dank zahlreicher praktischer Aufgaben sicherer anwenden

Diese Inhalte erwarten Sie im Seminar

• Übersicht über alle Aspekte des Investitions-Controllings
• Business Judgement Rule: gesetzliche Anforderungen an Investitionsvorlagen
• Grenzen und Einsatzmöglichkeiten statischer Investitionsrechnungen („Wirtschaftlichkeitsrechnungen“): Kosten-, Gewinn-, Renditevergleich
• Der Interne Zinsfuß (IRR) – oft falsch gerechnet und interpretiert: sind der modifizierte Zinsfuß oder die Kapitalwertrate eine Alternative?
• Discounted Cashflow (DCF), Barwert, Endwert, Annuität und Tilgungsplan; sollte mit unterjährigen Zinszahlungen gerechnet werden bzw. (wie) sind Steuern zu berücksichtigen?
• Die Kapitalwertmethode: (meist) ein guter Kompromiss aus Aufwand und Genauigkeit, sofern die Kapitalkosten (wacc) richtig ermittelt wurden
• Kapitalwertmethode im Detail: Umgang mit unterschiedlichen Investitionsauszahlungen, Nutzungsdauer oder Investitionsvorlauf
• Ausführliche Fallstudie zur Kapitalwertmethode: Soll eine neue Maschine das bestehende Verfahren ersetzen? Wie steht es um das Zinsänderungsrisiko?
• Vollständige Finanzpläne: die Berücksichtigung der Finanzierung zeigt erstaunliche Ergebnisse
• Risiken berücksichtigen: Sensitivität, Szenario/Treibermodell, Kapitalkosten, Entscheidungsbaum und/oder Monte-Carlo-Simulation
• Der Business Plan als Gerüst zur Orientierung
• Plan-Annahmen: Umgang mit kognitiven Verzerrungen und der Einfluss von Heuristiken
• Lessons learned: Vom Investitionsantrag bis zur Nachkontrolle – ein Praxisbeispiel

Es werden Übungen mit Excel gemacht. Bitte bringen Sie ein Notebook mit.

 Zielgruppen

Das Seminar Investitions-Controlling richtet sich an Controller:innen sowie an Projektleiter:innen und Projektmitarbeiter:innen in Investitionsprojekten. Es sind keine spezifischen Vorkenntnisse erforderlich, da jedes Thema „zero based“ erklärt wird.