Unternehmensbewertung - Impairment Test
Seminar-Nummer: AC.8
Seminardauer: 2 Tage
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Seminar-Nummer: AC.8
Wie Sie Unternehmen erfolgreich bewerten.
Es gibt viele Anlässe für die Bewertung eines Unternehmens, eines Unternehmensanteils oder einzelner Vermögenswerte bzw. Schulden: Käufe und Verkäufe, Eigen- oder Fremdkapitalzuführung, steuerliche oder aktienrechtliche Bewertungen, Auseinandersetzungs- und Abfindungsfälle oder den Impairment Test der externen Rechnungslegung. Die Unternehmensbewertung ist grundsätzlich komplex, kann jedoch je nach Einzelfall oft auch vereinfacht durchgeführt werden. Kollegen aus den Bereichen Accounting und Controlling sind oft maßgeblich involviert und profitieren daher von Know-how im Überblick wie in ergebniskritischen Details.
Seminarnutzen
- Sie lernen die Grundlagen aller gängigen Bewertungsverfahren kennen
- Sie erhalten einen strukturierten Überblick über den Bewertungsablauf, die wertbeeinflussenden Parameter und deren Ermittlung
- Sie erkennen komplexe Bewertungszusammenhänge sowie die Bedeutung von Planungsrechnungen und Kapitalkosten bzw. Marktpreisvergleichen für die Unternehmensbewertung bzw. den Impairment Test
- Anhand von Best-Practice-Beispielen erfahren Sie, wie Sie Fehler vermeiden. Sie üben an Fallstudien, u.a. in Excel-Finanzmodellen, und besprechen individuelle Fragen
Seminarinhalt
Themenkomplex Unternehmensbewertung
- Bewertungsanlässe und -methoden im Überblick: u.a. DCF und Multiplikatoren
- Erstellung/Plausibilisierung von Planungsrechnungen: Vergangenheitsanalyse, Phasenmethode, Terminal Value, nachhaltiges Wachstum
- Nicht betriebsnotwendiges Vermögen
- Berechnung des Diskontierungszinses: risikofreier Basiszinssatz, Risikozuschlag, Informationsquellen, aktuelle Entwicklungen
- Besonderheiten bei internationalen Unternehmensbewertungen, bei der Bewertung von kleinen und mittelgroßen Unternehmen sowie von Start-ups
Themenkomplex Impairment Test
- Impairment Test nach IFRS und HGB im Überblick und relevante Wertkonzepte im Vergleich
- Ermittlung des Buchwerts zahlungsmittelgenerierender Einheiten
- Ermittlung des erzielbaren Betrags: Fair Value abzüglich Abgangskosten versus Nutzungswert
- Hinweise der Deutschen Prüfstelle für Rechnungslegung (DPR)
- Stolpersteine bei der Durchführung des Impairment Tests
- Darstellung des Impairment Tests in der Berichterstattung der Unternehmen
Im Seminar erarbeiten wir Beispiele in Microsoft Excel. Bitte bringen Sie ein Notebook sowie eine Maus zum Seminar mit.
Zielgruppen
Das Seminar Unternehmensbewertung – Impairment Test richtet sich an Fach- und Führungskräfte im Controlling und Rechnungswesen sowie an Unternehmensberater, Rechtsanwälte, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater.
Trainer/in
Dipl.-Kfm., StB, WP, CVA Christian Hellbardt
hält als Spezialist für Transaktions-, Bewertungs- und Sanierungsthemen Seminare zur Unternehmensbewertung und Financial Due Diligence der CA controller akademie. Seit 1998 hat er weltweit eine Vielzahl von Transaktionen auf Sell- und Buyside beraten, Due Diligence Reviews durchgeführt, Unternehmen und Vermögensgegenstände bewertet, Unternehmensplanungen erstellt und in Sanierungssituationen beraten. Er hat eine Vielzahl von Artikeln zu diesen Themen veröffentlicht und ist Mitglied in zahlreichen Fachgremien. Er ist Partner und Leiter des Bereichs Transactions, Valuation, Restructuring bei Rödl & Partner.
Dipl.-Kfm., EMBA, CVA Cyril Prengel
hält die Seminare Financial Due Diligence und Unternehmensbewertung der CA controller akademie. Er berät seit über 20 Jahren M&A Transaktionen auf Sell- und Buyside, führt Due Diligence Reviews durch, bewertet Unternehmen und immaterielle Vermögensgegenstände und erstellt/plausibilisiert Unternehmensplanungen. Er berät in diesen Themen auch Venture Capital-Geber und Start-ups. Er ist Referent bei zahlreichen Schulungs- und Vortragsveranstaltungen und Autor diverser Fachartikel. Cyril Prengel ist Partner und Teamleiter des Bereichs Transactions, Valuation, Restructuring bei Rödl & Partner und zudem für Qualitäts- und Wissensmanagement im Bereich Unternehmensbewertung und Financial Modelling verantwortlich.
Dipl.-Kfm., CFA Christoph Hirt
hält das Seminar Unternehmensbewertung der CA controller akademie. Er berät seit über acht Jahren nationale und internationale Mandanten aus unterschiedlichsten Branchen im Zusammenhang mit den Themenkomplexen Unternehmensbewertung, Financial Modelling, Impairment Tests und Bewertung immaterieller Vermögenswerte. Er referiert regelmäßig bei Schulungs- und Vortragsveranstaltungen und ist CFA Charterholder und Partner im Bereich Transactions, Valuation, Restructuring bei Rödl & Partner.
Dipl.-Kfm., CVA André Heuer
führt als Experte für Unternehmensbewertungen, Financial Modelling / Modell-Audits und Cross-Border Transaktionsberatung das Seminar Unternehmensbewertung – Impairment Test der CA controller akademie durch. In seiner Rolle als Projektleiter hat er umfassende Erfahrungen in der Durchführung von Financial Due Diligences bei grenzüberschreitenden M&A-Transaktionen sowie in der Unternehmensbewertung für verschiedene Bewertungsanlässe gesammelt. Er ist zudem Co-Leiter der International Valuation Group bei Rödl & Partner und verantwortet als interner Koordinator die Standardsetzung (Best Practices) in der Bewertung.
